【项目介绍】

内蒙古华希生物科技有限公司

华希生物是一家利用反向遗传学，基因重组，高密度纯化，悬浮培养等先进技术，以人畜共患病防控短板为切入点，以牛、羊、猪等大动物疫病防控为研究方向，研制国家急需、市场短缺的新型兽用疫苗的企业。

企业先后通过了CNAS，GCP及GMP认证。获得新兽药证书1个、注册新兽药1个，获得临床批件5个。

【项目路演视频】

依托深交所创新创业投融资服务平台——燧石星火V-Next进行项目发布，向全国的专业投资机构进行推介，以经济、高效、透明的方式促进投融资信息对接，打造永不落幕的路演平台。

注：平台登陆/注册仅对专业股权投资机构及上市公司开放，请符合条件的投资人进行注册登录。

【项目商业计划书】

【路演问答】

提问1：公司今年截止目前已上市的产品有哪些？

回答：已上市产品有S2、M5。

提问2：根据介绍，布鲁氏病活疫苗（A19、S2）预计今年上市，请问该疫苗整体市场规模有多大？预计未来本公司产品能够取得多大的市场份额？

回答：目前布鲁氏病活疫苗还在临床阶段，新疫苗还未上市，活苗线已经进行了认证，投产以后，预计明年销售额有两千万左右。

提问3：公司免病毒性出血病、多杀性巴士杆菌病、产气荚膜梭菌病（A型）三联灭活疫苗预计今年上市，请问该疫苗整体市场规模有多大？预计未来本公司产品能够取得多大的市场份额？

回答：三联疫苗目前是新疫苗，而且是和普莱克合作。因为兔子养殖，南方市场比较大，北方主要是以牛羊为主，新药还要通过我们的努力，向南方进行销售，打开市场。

提问4：以上两种疫苗，预计2022年能够有多少营业收入？

回答：2022年投产后，销售额不会太大，预计亏损2000万，因为2022年好多产品进入折旧期，到2023年，就可以达到盈利。

提问5：公司目前的估值是多少？回答：公司目前估值分两部分，第一部分是天使轮资金进来后，估值为2.2个亿，第二部分目前公司也谈了几家基金公司，基金公司实地尽调后评估4.5亿，等投资资金入住后，估值还会有变化。

提问6：公司今年能够获得奶牛乳房炎大肠杆菌灭活疫苗新兽药证书，请问，取得疫苗证书到产品上市预计还需要多长时间？该疫苗上市后的销售策略是什么？

回答：目前疫苗进入农业部复核阶段，阶段期为3-4月，预计年底批复，明年得到新药证书后进行生产。疫苗上市后销售策略准备和伊利在养殖方面合作，整体销售策略是和大公司达成合作意向。

【嘉宾点评】

1、公司有多项二类药处于临床试验阶段，公司的主营产品在一定时期内具有蓝海属性，同时公司具备较强的研发能力；产品毛利较高，建议参考永顺生物(839729)披露的猪瘟疫苗毛利率最高可达85.66%，公司70%的综合毛利率相对合理，将随着公司产品市场份额的扩大，贡献较为可观的财务利润和现金流。

风险分析（1）公司产品尚处于临床实验阶段，尚未取得药品注册和生产批文，尚未形成主营业务收入，处于初创期，具有初创企业的固有投资风险；（2）公司的财务预测和市场空间预测，是基于现时的静态预测。在考虑诸如生物股份、天康生物等上市公司以及齐鲁药业等同行业竞争对手未来参与竞争的情况下，公司产品的蓝海市场是否能够继续保持技术壁垒存在不确定性，时间壁垒根据林总介绍可维持4年左右。

综合评价：

公司具备较高的研发实力、较大的市场空间、产品的技术门槛壁垒较高，公司主营业务和产品符合科创板定位要求，具备较高的IPO投资回报预期，风险投资退出渠道较为明确通畅，是较好的投资标的。感兴趣的投资者可做进一步沟通。

2、公司愿景远大、战略清晰、产品定位精准、研发团队有实力、公司有竞争力，市场需求广阔。

3、公司产品定位精准，战略规划明晰，在同类企业中的竞争力不俗。

对本项目感兴趣的投资人可以通过以下方式联系工作人员：

电话：15847126647

微信号：geleng0407

【服务流程】

一、报名与审核：股交中心挂牌企业即可申请，扫描文章末尾二维码参与活动，报名后由工作人员进行审核。

二、审核通过，股交中心专员提供项目路演辅导培训。

三、股交中心组织路演排练和录制。

四、股交中心安排项目推广、投资意向征集，依据反馈情况进一步匹配线下项目路演。

五、路演后，协助有意向的投融资双方深入沟通。

【下期项目预告】

植物源农药的研发与制造

1、内蒙古中农生化科技股份有限公司致力于低毒、低残留、与环境和谐的植物源农药的生产和研发。公司是自治区农牧业产业化重点龙头、高新技术企业。

2、公司的研发能力较为强大，公司被评为自治区级企业研究开发中心，2017-2019年研发费用达到757.12万元。

3、公司占地面积70余亩，总建筑面积28000平方米，有制剂车间、提取车间、复配车间、三条全自动标准苦参碱灌装生产线、一条自动悬浮剂生产线、三条自动可湿性粉剂生产线。公司采用国内领先的微波萃取、低压浓缩成套工艺技术，全封闭管道自动化生产，年产植物源杀虫剂5000吨，苦参碱植物母液1000吨。

4、相比传统农药，植物源农药低毒、易降解，杀虫机理独特、应用场景广阔，目前我国生物农药占比农药总量约12.3%，低于全球水平，而生物农药销售增速为12.7%，将拥有非常大的发展前景和空间。

5、全国目前苦参碱产品登记有105个，其中三分之一以上使用公司的产品10%苦参碱母药，市场份额达40%。

【特邀点评嘉宾】

林雪峰:金桥资本管理合伙人/副总裁/投资总监。10年股权投资工作经验。参与金桥资本发起成立，现担任金桥领航基金、现代服务业基金投委会委员，全程参与过"圣牧高科""西贝餐饮"国轩高科""东方美业""金田科技""壹加壹牧业""圣牧草业""莱德马业""赛诺生物科技""乐村淘"等项目的投资工作，参与"启创卓越""派先定制""嘉钰新能源"等项目的投资与并购退出。

赵金辉，国融证券投资银行部董事、总经理，注册会计师。先后主持或参与的项目包括，2单IPO项目辅导，大统体育、祥鑫物流、翱华股份、昶辉生物、蒙达钛业等新三板挂牌，巴彦淖尔市临河区城投10亿城投债券承销等，具有丰富的企业上市和债券发行经验。

谢嵘，中国创新创业博览会——“双创”十大年度创投人物;业内资深股权投资人、投行专家；君辉财顾（内股交旗下）创始人、总裁；中盈资本基石基金（有限合伙）创始执行合伙人；金桥资本创始管理合伙人；大型创业类电视节目“创客中国”栏目专家顾问；省团委青创联盟副主席；先后在金宇集团、伊利实业集团股份有限公司、圣牧高科等多家上市公司从事市场营销、投资、战略管理等高级管理工作；2009至今从事股权投资、投资银行及财务顾问等投资银行类管理工作，担任多家机构的投资总监、管理合伙人（GP），投委会委员。2020年创立君辉财顾；从事投行、财务顾问以及股权投资及管理工作；为本区域最早从事投行、财务顾问及股权投资的专业机构之一。